ais 90 บาท 30 วัน
ais 90 บาท 30 วัน
ais 90 บาท 30 วัน
KTBST views the current share price as an opportunity to buy TMB s shares to obtain subscription rights for TMB s newly issued shares, as KTBST believes new TMB will be able to reap synergy benefits right after a merger with TBANK, which is more quickly than other banks merger deals. In expectation of TMB s asset reclassifications before the merger, KTBST cuts 2019E/20E net profit forecast by 3.3%/2.8% as KTBST raises the credit cost assumptions to 130 bps from 125 bps.
Loan grew on a QoQ basis, hoping the year 2019 reaches KBANK s target. Loans at the end of 2Q19 grew by 5.2%YoY and 1.0%QoQ, mainly from the high growth in housing loans and commercial loans. Meanwhile, KBANK remains its target at 5-7% following the economic conditions that are expected to recover in 2H19, especially retail loans through the Digital Platform. The net interest margin (NIM) was at 3.3%, stable from that of 1Q19 and in line with KBANK s target of 3.3-3.5%.
อย่างไรก็ตาม มองว่าหุ้นไทยยังน่าสนใจกว่าภูมิภาค ซึ่งตั้งแต่ต้นปีดัชนี SET บวกขึ้นมา 5% เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาค และช่วงที่ผ่านมาตลาดหุ้นปรับตัวลงเป็นจังหวะเข้าซื้อสะสม โดย P/E ตลาดในปีนี้อยู่ที่ 15 เท่า และคาดว่าปีหน้าจะอยู่ที่ 14 เท่า ทั้งนี้ แนะนำลงทุนหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้างที่โมเมมตัมดีและราคาหุ้นขาลง, กลุ่มค้าปลีกที่ผู้บริโภคยังมีกำลังซื้อทำให้กลุ่มนี้ไปได้ต่อ และกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มุ่งเน้นขยายการลงทุนในต่างประเทศในจังหวะเงินบาทแข็งค่า อาทิ EGCO และ กลุ่มโรงพยาบาล
KTBST views the current share price as an opportunity to buy TMB s shares to obtain subscription rights for TMB s newly issued shares, as KTBST believes new TMB will be able to reap synergy benefits right after a merger with TBANK, which is more quickly than other banks merger deals. In expectation of TMB s asset reclassifications before the merger, KTBST cuts 2019E/20E net profit forecast by 3.3%/2.8% as KTBST raises the credit cost assumptions to 130 bps from 125 bps.
ais 90 บาท 30 วัน ฝาก 29 ได้ 100
FyVR5NAdvk