sboasia99
sboasia99
sboasia99
ทั้งนี้ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ JMART (เป้า Consensus 15 บาท) Consensus ปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้นตามคาดจากแนวโน้มผลการดำเนินงานบริษัทลูก SINGER และ JMT ที่จะดีกว่าคาด ผนวกกับ 5G หนุนยอดขายสมาร์ทโฟนให้ฟื้นในครึ่งหลังปี 2563 และ 3) ราคาหุ้น Laggard ทั้ง บริษัทลูก (SINGER, JMT) โดยจากราคาปิดล่าสุด Market cap JMART discount การถือหุ้น SINGER และ JMT ตามสัดส่วนการถือหุ้นถึง -26% โดยไม่รวมมูลค่าของธุรกิจขายค้าปลีกของ JMART (Market cap JMART = 1.08 หมื่นล้านบาท / มูลค่า SINGER + JMT ตามสัดส่วนการถือหุ้น = 1.48 หมื่นล้านบาท)
ทั้งนี้ ประเมิน Backlog สิ้นไตรมาส3/2563 ที่ระดับ 2.7-2.8 พันล้านบาท ครอบคลุมเป้าหมายรายได้ไตรมาส4/2563 ที่ราว 400 ล้านบาท ในสัดส่วน 100% แล้ว ฝ่ายวิจัยจึงคงคาดกำไรปีนี้เติบโต 22% ส่วนระยะถัดไป บริษัทฯได้รับงานต่อเนื่อง เช่น 5G ซึ่งคาดว่าจะมีความต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า จากการเข้าสู่รอบลงทุนใหญ่ และฝ่ายวิจัยคาดตามด้วยงานระบบอาณัติสัญญาณรถไฟของพันธมิตรในช่วงปลายปี หนุน backlog สิ้นปี 2.8 พันล้านบาท โดยจะรองรับเป้าหมายรายได้ปี 2564 เติบโต 10% ที่ 1.54 พันล้านบาท เกิน 80%โดยยังไม่รวมงาน Data Centerที่จะตาม 5G จึงคาดกำไรปี 2564เติบโตอีก 11.2%
วันนี้ราคาน้ำมันต่ำมาก เป็นธรรมดากระทบต่อ ปตท.สผ.ที่อยู่ในธุรกิจนี้ แต่กับปตท.จะต่างกัน ปตท.สผ.อาจจะกระทบในช่วงระยะสั้น แต่ปตท.มีต้นไม้หลายต้นเรื่องการค้า ซื้อมาขายไป แต่สิ่งที่จะกระทบคือโรงปิโตรเคมีและโรงกลั่น มีสต็อกที่เก็บไว้สำหรับการผลิต ก็จะมี stock loss แต่เวลาหายไปเป็น 10-20 เหรียญฯก็จะโดนก่อน แต่เราก็ทำเรื่องเฮดจิ้งไว้บางส่วน ส่วน ปตท.สผ.ตอนนี้ก็ต้องเป็น TOP Quartile ในเรื่องของ cost ความสามารถในการแข่งขันอยู่แล้ว เรื่องการตั้งด้อยค่าสินทรัพย์ ไม่มีแผน เพราะราคาน้ำมันลดลงเป็นแค่ชั่วคราว ระหว่างไตรมาส 1 ไม่เกินไตรมาส 2 ที่ราคาจะต่ำ
However, there was an increase in sales and service costs in network OPEX from higher 4G network expenses and a rise in depreciation amortization, following the expansion of both the mobile and fixed‐broadband networks, and amortization recorded on the 1800MHz spectrum license, although there was a drop in the cost of the partnership with TOT after the settlement of disputes in this quarter. Distribution costs administrative expenses rose, mainly from the one‐time recognition of past service costs under the new Labor Protection Act in 2Q19.
sboasia99 เว ป แทง บา คา ร่า
mfbqalGJPR